FUND-LEVEL 13F POSITIONING DASHBOARD

BlackRock · 单基金13F持仓深度分析

聚焦增减仓路径、核心底仓结构与行业配置迁移，识别季度内仓位重构信号。

披露季度: 2026Q1 对比基准: 2025Q4 净市值: $5723.5B 标的数: 4,620 仓位变动率: 1.4%

Panel 1: 增仓与建仓

标的	发行人全称	增持/建仓额
▸ 大幅增持 (Top 10)
ALPHABET INC	ALPHABET INC	+$128.0B+26394.5%
EXXON MOBIL	EXXON MOBIL CORP	+$17.3B+46.2%
DUKE ENERGY	DUKE ENERGY CORP NEW	+$9.1B+41409.5%
JOHNSON & JO	JOHNSON & JOHNSON	+$9.0B+20.7%
CHEVRON CORP	CHEVRON CORPORATION	+$8.4B+39.0%
APPLIED MATL	APPLIED MATLS INC	+$7.7B+39.6%
MICRON TECHN	MICRON TECHNOLOGY INC	+$6.2B+21.5%
CATERPILLAR	CATERPILLAR INC	+$5.6B+27.0%
LAM RESEARCH	LAM RESEARCH CORP	+$5.4B+23.6%
WALMART INC	WALMART INC	+$5.0B+12.7%
▸ 新建仓位 (Top 5)
PINNACLE FINNEW	PINNACLE FINL PARTNERS INC	首次建仓市值 $1.4B
VERSANT MEDINEW	VERSANT MEDIA GROUP INC	首次建仓市值 $643M
INDIVIOR PHANEW	INDIVIOR PHARMACEUTICALS INC	首次建仓市值 $565M
ASTRAZENECA NEW	ASTRAZENECA PLC	首次建仓市值 $440M
YORK SPACE SNEW	YORK SPACE SYSTEMS INC	首次建仓市值 $422M

Panel 2: 减持与清仓

标的	发行人全称	减持/清仓额
▸ 大幅减持 (Top 10)
MICROSOFT CO	MICROSOFT CORP	$-71.6B-24.6%
BERKSHIRE HA	BERKSHIRE HATHAWAY INC DEL	$-60.6B-99.4%
ORACLE CORP	ORACLE CORP	$-28.6B-98.9%
NVIDIA CORPO	NVIDIA CORPORATION	$-26.4B-7.3%
APPLE INC	APPLE INC	$-23.8B-7.6%
TESLA INC	TESLA INC	$-17.1B-18.1%
META PLATFOR	META PLATFORMS INC	$-16.7B-14.8%
AMAZON COM I	AMAZON COM INC	$-16.3B-9.6%
UBER TECHNOL	UBER TECHNOLOGIES INC	$-12.6B-99.7%
BROADCOM INC	BROADCOM INC	$-12.1B-9.2%
▸ 已清仓 (Top 5)
COMERICA INCEXIT	COMERICA INC	-100.0%
CYBERARK SOFEXIT	CYBERARK SOFTWARE LTD	-100.0%
FRONTIER COMEXIT	FRONTIER COMMUNICATIONS PARE	-100.0%
AVIDITY BIOSEXIT	AVIDITY BIOSCIENCES INC	-100.0%
PINNACLE FINEXIT	PINNACLE FINL PARTNERS INC	-100.0%

Panel 3: 核心底仓与行业矩阵（前100持仓）

前 5 大核心重仓股

1. NVIDIA CORPORATION

5.88%

2. APPLE INC

5.08%

3. MICROSOFT CORP

3.84%

4. AMAZON COM INC

2.68%

5. ALPHABET INC

2.25%

行业配置矩阵演变 (2025Q4 → 2026Q1)

核心行业

权重交叠 (2025Q4 → 2026Q1)

本季度增仓积极，共10个仓位显著增持（合计+$201.6B），5个全新建仓（合计$3.5B）。增量资金集中涌入Technology板块（5/15笔），代表标的：ALPHABET INC。

防御性减仓显著：10个仓位减持（-$291.4B），5个完全清仓（-$5.5B），防御姿态明确。减仓高度集中于Technology板块（10/15笔），代表标的：MICROSOFT CORP、ORACLE CORP。

板块轮动特征显著：Industrials +2.2%，Consumer +1.0%；Technology -2.8%，Financials-0.6%。结构分化清晰。

行业配置整体稳定，AUM-3%，核心仓位无明显偏移