FUND-LEVEL 13F POSITIONING DASHBOARD

Franklin Templeton · 单基金13F持仓深度分析

聚焦增减仓路径、核心底仓结构与行业配置迁移，识别季度内仓位重构信号。

披露季度: 2026Q1 对比基准: 2025Q4 净市值: $408.3B 标的数: 2,651 仓位变动率: 1.7%

Panel 1: 增仓与建仓

标的	发行人全称	增持/建仓额
▸ 大幅增持 (Top 10)
EXXON MOBIL	EXXON MOBIL CORP	+$2.0B+39.2%
HONEYWELL IN	HONEYWELL INTL INC	+$1.1B+53.4%
KROGER CO	KROGER CO	+$986M+850.5%
CONOCOPHILLI	CONOCOPHILLIPS	+$963M+68.4%
LAM RESEARCH	LAM RESEARCH CORP	+$789M+45.6%
COSTCO WHOLE	COSTCO WHOLESALE CORPORATION	+$704M+96.6%
VALERO ENERG	VALERO ENERGY CORP	+$662M+71.7%
ABBOTT LABOR	ABBOTT LABORATORIES	+$658M+47.1%
CISCO SYS IN	CISCO SYS INC	+$640M+16.5%
CHEVRON CORP	CHEVRON CORPORATION	+$638M+24.6%
▸ 新建仓位 (Top 5)
ASTRAZENECA NEW	ASTRAZENECA PLC	首次建仓市值 $3.5B
FORGENT POWENEW	FORGENT POWER SOLUTIONS INC	首次建仓市值 $102M
VERSANT MEDINEW	VERSANT MEDIA GROUP INC	首次建仓市值 $47M
SUNBELT RENTNEW	SUNBELT RENTALS HOLDINGS INC	首次建仓市值 $47M
DR REDDYS LANEW	DR REDDYS LABS LTD	首次建仓市值 $40M

Panel 2: 减持与清仓

Panel 3: 核心底仓与行业矩阵（前100持仓）

前 5 大核心重仓股

1. NVIDIA CORPORATION

4.12%

2. MICROSOFT CORP

3.48%

3. APPLE INC

3.02%

4. AMAZON COM INC

2.74%

5. ALPHABET INC

2.53%

行业配置矩阵演变 (2025Q4 → 2026Q1)

核心行业

权重交叠 (2025Q4 → 2026Q1)

本季度增仓积极，共10个仓位显著增持（合计+$9.1B），5个全新建仓（合计$3.7B）。增量资金集中涌入Industrials板块（7/15笔），代表标的：EXXON MOBIL CORP、HONEYWELL INTL INC。

防御性减仓显著：10个仓位减持（-$16.1B），5个完全清仓（-$2.1B），防御姿态明确。减仓高度集中于Technology板块（9/15笔），代表标的：MICROSOFT CORP、NVIDIA CORPORATION。

板块轮动特征显著：Industrials +5.0%，Real Estate+0.6%；Technology -4.2%，Financials-0.8%。结构分化清晰。

TMT小幅降权(-4pp)，工业微增(+5pp)，被动再平衡为主