FUND-LEVEL 13F POSITIONING DASHBOARD

Bridgewater · 单基金13F持仓深度分析

聚焦增减仓路径、核心底仓结构与行业配置迁移，识别季度内仓位重构信号。

披露季度: 2026Q2 对比基准: 2026Q1 净市值: $24.4B 标的数: 992 仓位变动率: 0.5%

Panel 1: 增仓与建仓

Panel 2: 减持与清仓

标的	发行人全称	减持/清仓额
▸ 大幅减持 (Top 10)
AMAZON COM I	AMAZON COM INC	$-431M-47.2%
MICRON TECHN	MICRON TECHNOLOGY INC	$-364M-73.0%
TAIWAN SEMIC	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	$-348M-95.5%
GE VERNOVA I	GE VERNOVA INC	$-235M-62.0%
MARVELL TECH	MARVELL TECHNOLOGY INC	$-139M-72.0%
MICROSOFT CO	MICROSOFT CORP	$-136M-33.9%
ISHARES TR	ISHARES TR	$-129M-99.6%
ARISTA NETWO	ARISTA NETWORKS INC	$-120M-73.5%
META PLATFOR	META PLATFORMS INC	$-105M-62.8%
ARM HOLDINGS	ARM HOLDINGS PLC	$-88M-98.1%
▸ 已清仓 (Top 5)
CISCO SYS INEXIT	CISCO SYS INC	-100.0%
ASE TECHNOLOEXIT	ASE TECHNOLOGY HLDG CO LTD	-100.0%
COREWEAVE INEXIT	COREWEAVE INC	-100.0%
PRIMORIS SVCEXIT	PRIMORIS SVCS CORP	-100.0%
BROOKFIELD CEXIT	BROOKFIELD CORP	-100.0%

Panel 3: 核心底仓与行业矩阵（前100持仓）

前 5 大核心重仓股

1. STATE STR SPDR S&P 500 ETF T

16.30%

2. NVIDIA CORPORATION

3.17%

3. BROADCOM INC

2.04%

4. AMAZON COM INC

1.98%

5. LAM RESEARCH CORP

1.67%

行业配置矩阵演变 (2026Q1 → 2026Q2)

核心行业

权重交叠 (2026Q1 → 2026Q2)

本季度增仓积极，共10个仓位显著增持（合计+$2.2B），5个全新建仓（合计$361M）。增量资金集中涌入ETF板块（3/15笔），代表标的：STATE STR SPDR S&P 5、ISHARES INC、VANGUARD INDEX FDS。

防御性减仓显著：10个仓位减持（-$2.3B），5个完全清仓（-$164M），防御姿态明确。减仓高度集中于Technology板块（10/15笔），代表标的：AMAZON COM INC、MICRON TECHNOLOGY IN、TAIWAN SEMICONDUCTOR。

板块轮动特征显著：ETF +11.2%，Industrials +3.7%；Technology -13.8%，Healthcare-0.6%。结构分化清晰。

大幅减持TMT(-14pp)，转向工业(+4pp)与消费(+0pp)，风格切向价值周期