代码	发行人名称	行业	核心共识度	最大增持变动
TAIWAN S	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	科技	11 家重合	+4.6B
EXXON MO	EXXON MOBIL CORP	工业	9 家重合	+17.3B
CHEVRON	CHEVRON CORPORATION	工业	9 家重合	+8.4B
WESTERN	WESTERN DIGITAL CORP	科技	9 家重合	+9.7B
APPLIED	APPLIED MATLS INC	科技	9 家重合	+7.7B
COSTCO W	COSTCO WHOLESALE CORPORATION	消费	9 家重合	+4.6B
Lockheed	Lockheed Martin Corp	工业	8 家重合	+10.8B
Caterpil	Caterpillar Inc	工业	8 家重合	+5.6B
LAM RESE	LAM RESEARCH CORP	科技	8 家重合	+5.4B
GE VERNO	GE VERNOVA INC	工业	8 家重合	+4.6B

24家基金核心底仓共同减仓/清仓撤退 (Top 10 共识)

代码	发行人名称	行业	核心共识度	最大减持变动
MICROSOF	MICROSOFT CORP	科技	13 家重合	-346.8B
AMAZON C	AMAZON COM INC	科技	11 家重合	-194.8B
VISA INC	VISA INC	金融	10 家重合	-56.4B
ALPHABET	ALPHABET INC	科技	9 家重合	-131.6B
ELI LILL	ELI LILLY & CO	医药	9 家重合	-88.0B
DANAHER	DANAHER CORPORATION	医药	9 家重合	-14.0B
BROADCOM	BROADCOM INC	科技	8 家重合	-166.8B
TESLA IN	TESLA INC	科技	8 家重合	-116.3B
MASTERCA	MASTERCARD INCORPORATED	金融	8 家重合	-45.5B
ORACLE C	ORACLE CORP	科技	8 家重合	-34.0B

近12季度 · 六大行业权重趋势（24家基金，合计100%）

科技 (Tech)

金融 (Fin)

医疗 (Health)

消费 (Cons)

资源 (Res)

工业 (Ind)

机构最新季度（26Q1）持仓行业占比变化 (基于 Top 100 底仓)

机构全称

风格划分

科技 (Tech)

金融 (Fin)

医疗 (Health)

消费 (Cons)

资源 (Res)

工业 (Ind)

ARK方舟投资
ARK Invest

颠覆创新

-1.5% ▼

-0.6%

+2.4% ▲

-0.7%

+1.6% ▲

+2.0% ▲

伯克希尔
Berkshire

价值投资

+3.5% ▲

-6.6% ▼

-0.2%

+1.2% ▲

0.0%

+1.7% ▲

贝莱德
BlackRock

巨头被动

-2.9% ▼

-0.9%

-0.3%

+0.5%

+0.0%

+2.9% ▲

桥水基金
Bridgewater

宏观对冲

+6.2% ▲

-3.7% ▼

-0.7%

-4.7% ▼

+1.2% ▲

+4.2% ▲

城堡投资
Citadel

多策略对冲

-0.3%

-5.3% ▼

-8.6% ▼

-4.4% ▼

-0.5%

-3.6% ▼

富达基金
Fidelity (FMR)

主动管理

-1.1% ▼

-2.4% ▼

-0.3%

+0.6%

+0.1%

+3.1% ▲

费舍尔投资
Fisher Invest

宏观周期

-3.2% ▼

-2.0% ▼

+0.5%

+0.9%

+0.4%

+3.4% ▲

富兰克林邓普顿
Franklin Templeton

老牌价值

-5.2% ▼

-1.2% ▼

-0.2%

+1.2% ▲

+0.1%

+5.2% ▲

盖茨信托
Gates Trust

稳健资管

-10.5% ▼

-1.8% ▼

+0.4%

+1.0% ▲

0.0%

+10.8% ▲

格林罗森基金
Goehring & Rozencwajg

资源周期

0.0%

-7.0% ▼

+8.7% ▲

景顺
Invesco

指数/主动

-3.0% ▼

-1.7% ▼

+0.8%

+0.7%

+0.1%

+3.0% ▲

KKR集团
KKR & Co.

私募股权

-1.2% ▼

-0.0%

+1.1% ▲

-1.3% ▼

0.0%

+4.5% ▲

哥白尼全球
Kopernik Global

逆向资源

-0.1%

-0.8%

+1.5% ▲

+3.2% ▲

-4.8% ▼

-4.6% ▼

千禧管理
Millennium

多策略对冲

+13.7% ▲

-3.4% ▼

-6.0% ▼

-7.9% ▼

-1.0% ▼

-4.1% ▼

橡树资本
Oaktree Capital

困境资产

-0.1%

+0.5%

-3.3% ▼

+0.3%

-0.8%

+0.3%

猎户座资源
Orion Resource

矿业私募

0.0%

-1.2% ▼

+1.2% ▲

Point72
Point72

多策略对冲

-6.3% ▼

-2.1% ▼

-5.6% ▼

+2.6% ▲

-0.6%

-0.2%

文艺复兴科技
Renaissance

量化黑盒

-5.2% ▼

+3.1% ▲

-1.0%

-8.8% ▼

+5.5% ▲

+3.4% ▲

索罗斯基金
Soros Fund

宏观对冲

-6.0% ▼

-3.1% ▼

-0.9%

+0.5%

-1.1% ▼

+1.9% ▲

斯普罗特
Sprott Inc.

矿业专项

+0.0%

+11.8% ▲

0.0%

-0.2%

-12.6% ▼

+1.3% ▲

老虎环球
Tiger Global

互联网/VC

+3.4% ▲

-1.2% ▼

-2.2% ▼

-2.0% ▼

0.0%

+2.0% ▲

Two Sigma
Two Sigma

量化多头

+9.9% ▲

+1.1% ▲

+2.6% ▲

-3.3% ▼

+1.8% ▲

+2.3% ▲

VanEck
VanEck

矿业ETF

-0.4%

-0.5%

-1.0% ▼

+0.9%

+0.5%

+0.4%

先锋领航
Vanguard

巨头被动

-21.1% ▼

+1.4% ▲

+3.0% ▲

+0.9%

-0.0%

+17.0% ▲

增仓核心主线

增持主线集中在传统能源板块。TAIWAN S、EXXON MO、CHEVRON 等标的获11家基金共识增持，反映机构对通胀韧性+供给约束下能源资产的集体重估。

减仓与防御分流

减持端呈现全市场级别系统性撤退。MICROSOFT CORP、AMAZON COM INC、VISA INC等标的遭遇24家机构中13家同步减仓，科技巨头（MSFT、AMZN、AAPL、NVDA、META）遭遇广泛获利了结，释放的流动性正系统性涌入能源与工业板块。

风格矩阵轮动规律

风格矩阵显现清晰轮动：Industrials+3%，Technology-1%。18家机构同步增配工业/能源方向，而科技板块遭系统性降权，反映从高估值成长向价值周期防御的结构性迁移，关税政策+能源安全成为核心叙事。

2026Q1 买方全景宏观战略归因

综合24家Top100截断后轨迹，2026Q1聪明钱核心策略为「能源复兴+制造业回流+科技获利了结」。TAIWAN SEMIC获11家共识增持，MSFT遭13家减持，资金从科技巨头向传统能源与国防工业系统性迁移。

全网 Alpha 联合警示：能源巨头EXXON MO获9家基金共振增持，警惕传统能源股集体重估的板块性机会｜国防承包商Lockheed异常共振，预示资金正抢先布局关键供应链安全主题。