FUND-LEVEL 13F POSITIONING DASHBOARD

Orion Resource · 单基金13F持仓深度分析

聚焦增减仓路径、核心底仓结构与行业配置迁移，识别季度内仓位重构信号。

披露季度: 2026Q1 对比基准: 2025Q4 净市值: $219M 标的数: 20 仓位变动率: 4.8%
Panel 1: 增仓与建仓
标的发行人全称增持/建仓额
▸ 大幅增持 (Top 10)
SKEENA RES L SKEENA RES LTD NEW +$17M+25.3%
SOCIEDAD QUI SOCIEDAD QUIMICA Y MINERA DE +$8M+277.1%
ANGLOGOLD AS ANGLOGOLD ASHANTI PLC +$6M+261.4%
IAMGOLD CORP IAMGOLD CORP +$5M+256.9%
SILVERCORP M SILVERCORP METALS INC +$4M+137.0%
SSR MINING I SSR MINING IN +$3M+144.1%
STEEL DYNAMI STEEL DYNAMICS INC +$3M+139.6%
FREEPORT MCM FREEPORT MCMORAN INC +$2M+84.7%
CAMECO CORP CAMECO CORP +$1M+66.9%
EQUINOX GOLD EQUINOX GOLD CORP +$1M+49.2%
▸ 新建仓位 (Top 5)
CENTURY ALUMNEW CENTURY ALUM CO 首次建仓市值 $4M
FRANCO NEV CNEW FRANCO NEV CORP 首次建仓市值 $4M
NEW PAC METANEW NEW PAC METALS CORP 首次建仓市值 $3M
GRAFTECH INTNEW GRAFTECH INTL LTD SR NT 首次建仓市值 $2M
PERPETUA RESNEW PERPETUA RESOURCES CORP 首次建仓市值 $2M
Panel 2: 减持与清仓
标的发行人全称减持/清仓额
▸ 大幅减持 (Top 10)
SOLARIS RES SOLARIS RES INC $-17M-42.2%
DAKOTA GOLD DAKOTA GOLD CORP $-8M-28.2%
I 80 GOLD CO I 80 GOLD CORP $-7M-25.7%
▸ 已清仓 (Top 5)
BARRICK MNG EXIT BARRICK MNG CORP -100.0%
ELDORADO GOLEXIT ELDORADO GOLD CORP NEW -100.0%
ERO COPPER CEXIT ERO COPPER CORP -100.0%
COEUR MNG INEXIT COEUR MNG INC -100.0%
NEWMONT CORPEXIT NEWMONT CORP -100.0%
Panel 3: 核心底仓与行业矩阵（前100持仓）
前 5 大核心重仓股
1. SKEENA RES LTD NEW
37.76%
2. SOLARIS RES INC
10.58%
3. DAKOTA GOLD CORP
9.65%
4. I-80 GOLD CORP
8.69%
5. SOCIEDAD QUIMICA Y MINERA DE
4.71%
行业配置矩阵演变 (2025Q4 → 2026Q1)
核心行业
权重交叠 (2025Q4 → 2026Q1)
最新占比
Mining / Commodities
-1.2%
2025Q4: 99.0%
2026Q1: 97.8%
Industrials / Energy
+1.2%
2025Q4: 1.0%
2026Q1: 2.2%
浅色底层=2025Q4历史 · 深色覆盖=2026Q1最新分布

Panel 1 增仓复盘

本季度增仓积极，共10个仓位显著增持（合计+$49M），5个全新建仓（合计$14M）。增量资金集中涌入Mining板块（14/15笔），代表标的：SKEENA RES LTD NEW、SOCIEDAD QUIMICA Y M、ANGLOGOLD ASHANTI PL。

Panel 2 减仓复盘

防御性减仓显著：3个仓位减持（-$47M），5个完全清仓（-$15M），防御姿态明确。减仓高度集中于Mining板块（8/8笔），代表标的：SOLARIS RES INC、DAKOTA GOLD CORP、I 80 GOLD CORP。

Panel 3 结构轮动特征

板块轮动特征显著：Industrials +1.2%；Mining -1.2%。结构分化清晰。

宏观操盘风格与归因

行业配置整体稳定，AUM+8%，核心仓位无明显偏移

SEC Form 13F DATA | BUYSIDE TRACER DASHBOARD V3.1 | Orion Resource 2026Q1 | 2026-05-27 19:08