FUND-LEVEL 13F POSITIONING DASHBOARD

Soros Fund · 单基金13F持仓深度分析

聚焦增减仓路径、核心底仓结构与行业配置迁移，识别季度内仓位重构信号。

披露季度: 2026Q1 对比基准: 2025Q4 净市值: $9.1B 标的数: 246 仓位变动率: 8.8%

Panel 1: 增仓与建仓

标的	发行人全称	增持/建仓额
▸ 大幅增持 (Top 10)
STATE STR SP	STATE STR SPDR S&P 500 ETF T	+$590M+296.8%
TAIWAN SEMIC	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	+$197M+185.2%
RIVIAN AUTOM	RIVIAN AUTOMOTIVE INC	+$144M+1541.4%
SELECT SECTO	SELECT SECTOR SPDR TR	+$140M+86.3%
COREWEAVE IN	COREWEAVE INC	+$131M+106.3%
ELECTRONIC A	ELECTRONIC ARTS INC	+$109M+124.9%
JD.COM INC	JD.COM INC	+$109M+264.9%
LUMENTUM HLD	LUMENTUM HLDGS INC	+$100M+706.8%
SEALED AIR C	SEALED AIR CORP NEW	+$94M+436.1%
BLACKLINE IN	BLACKLINE INC	+$91M+2187.5%
▸ 新建仓位 (Top 5)
LINDE PLCNEW	LINDE PLC	首次建仓市值 $129M
H2O AMERICANEW	H2O AMERICA	首次建仓市值 $72M
PENUMBRA INCNEW	PENUMBRA INC	首次建仓市值 $67M
BERKSHIRE HANEW	BERKSHIRE HATHAWAY INC DEL	首次建仓市值 $64M
NEXTERA ENERNEW	NEXTERA ENERGY INC	首次建仓市值 $60M

Panel 2: 减持与清仓

Panel 3: 核心底仓与行业矩阵（前100持仓）

前 5 大核心重仓股

1. STATE STR SPDR S&P 500 ETF T

8.65%

2. AMAZON COM INC

4.44%

3. TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC

3.33%

4. SELECT SECTOR SPDR TR

3.32%

5. COREWEAVE INC

2.79%

行业配置矩阵演变 (2025Q4 → 2026Q1)

核心行业

权重交叠 (2025Q4 → 2026Q1)

本季度增仓积极，共10个仓位显著增持（合计+$1.7B），5个全新建仓（合计$392M）。增量资金集中涌入ETF板块（2/15笔），代表标的：STATE STR SPDR S&P 5。

防御性减仓显著：10个仓位减持（-$1.6B），5个完全清仓（-$660M），防御姿态明确。减仓高度集中于Technology板块（8/15笔），代表标的：AMAZON COM INC。

板块轮动特征显著：ETF +6.6%，Industrials +2.2%；Technology -5.8%，Financials-3.4%。结构分化清晰。

TMT小幅降权(-6pp)，工业微增(+2pp)，被动再平衡为主