FUND-LEVEL 13F POSITIONING DASHBOARD

Fidelity (FMR) · 单基金13F持仓深度分析

聚焦增减仓路径、核心底仓结构与行业配置迁移，识别季度内仓位重构信号。

披露季度: 2026Q1 对比基准: 2025Q4 净市值: $1898.4B 标的数: 3,943 仓位变动率: 0.4%

Panel 1: 增仓与建仓

标的	发行人全称	增持/建仓额
▸ 大幅增持 (Top 10)
EXXON MOBIL	EXXON MOBIL CORP	+$8.1B+51.2%
ON SEMICONDU	ON SEMICONDUCTOR CORP	+$3.5B+5736.1%
SANDISK CORP	SANDISK CORP	+$3.4B+66.9%
KLA CORP	KLA CORP	+$3.4B+109.6%
CIENA CORP	CIENA CORP	+$3.3B+66.6%
LAM RESEARCH	LAM RESEARCH CORP	+$2.6B+57.1%
ASML HLDG NV	ASML HLDG NV	+$2.5B+150.7%
IMPERIAL OIL	IMPERIAL OIL LTD	+$2.4B+50.2%
MARVELL TECH	MARVELL TECHNOLOGY INC	+$2.2B+20.6%
JOHNSON & JO	JOHNSON & JOHNSON	+$2.2B+55.8%
▸ 新建仓位 (Top 5)
ASTRAZENECA NEW	ASTRAZENECA PLC	首次建仓市值 $5.8B
PINNACLE FINNEW	PINNACLE FINL PARTNERS INC	首次建仓市值 $620M
FORGENT POWENEW	FORGENT POWER SOLUTIONS INC	首次建仓市值 $250M
VERADERMICS NEW	VERADERMICS INC	首次建仓市值 $113M
MDA SPACE LTNEW	MDA SPACE LTD	首次建仓市值 $98M

Panel 2: 减持与清仓

标的	发行人全称	减持/清仓额
▸ 大幅减持 (Top 10)
MICROSOFT CO	MICROSOFT CORP	$-26.8B-27.5%
META PLATFOR	META PLATFORMS INC	$-14.0B-17.4%
NVIDIA CORPO	NVIDIA CORPORATION	$-7.8B-4.3%
BERKSHIRE HA	BERKSHIRE HATHAWAY INC DEL	$-6.3B-34.2%
WESTERN DIGI	WESTERN DIGITAL CORP	$-5.7B-97.6%
APPLE INC	APPLE INC	$-5.5B-6.6%
BOSTON SCIEN	BOSTON SCIENTIFIC CORP	$-4.6B-49.8%
TESLA INC	TESLA INC	$-4.4B-24.6%
BROADCOM INC	BROADCOM INC	$-4.2B-9.9%
ISHARES TR	ISHARES TR	$-3.5B-100.0%
▸ 已清仓 (Top 5)
ASTRAZENECA EXIT	ASTRAZENECA PLC	-100.0%
CYBERARK SOFEXIT	CYBERARK SOFTWARE LTD	-100.0%
SYNOVUS FINLEXIT	SYNOVUS FINL CORP	-100.0%
REV GROUP INEXIT	REV GROUP INC	-100.0%
INVESCO ACTVEXIT	INVESCO ACTVELY MNGD ETC FD	-100.0%

Panel 3: 核心底仓与行业矩阵（前100持仓）

前 5 大核心重仓股

1. NVIDIA CORPORATION

9.13%

2. APPLE INC

4.11%

3. AMAZON COM INC

3.94%

4. MICROSOFT CORP

3.71%

5. META PLATFORMS INC

3.51%

行业配置矩阵演变 (2025Q4 → 2026Q1)

核心行业

权重交叠 (2025Q4 → 2026Q1)

最新占比

Technology / TMT

+0.3%

Industrials / Energy

+1.0%

Financials

-2.0%

Healthcare

-0.0%

ETF / Index Funds

+0.5%

Consumer / Retail

+0.1%

Mining / Commodities

+0.1%

浅色底层=2025Q4历史 · 深色覆盖=2026Q1最新分布

Panel 1 增仓复盘

本季度增仓积极，共10个仓位显著增持（合计+$33.7B），5个全新建仓（合计$6.9B）。增量资金集中涌入Technology板块（7/15笔），代表标的：ON SEMICONDUCTOR COR、SANDISK CORP。

Panel 2 减仓复盘

防御性减仓显著：10个仓位减持（-$86.6B），5个完全清仓（-$3.8B），防御姿态明确。减仓高度集中于Technology板块（8/15笔），代表标的：MICROSOFT CORP、META PLATFORMS INC、NVIDIA CORPORATION。

Panel 3 结构轮动特征

板块轮动特征显著：Industrials +1.0%，ETF +0.5%；Financials-2.0%。结构分化清晰。

宏观操盘风格与归因

行业配置整体稳定，AUM-3%，核心仓位无明显偏移