FUND-LEVEL 13F POSITIONING DASHBOARD

Millennium · 单基金13F持仓深度分析

聚焦增减仓路径、核心底仓结构与行业配置迁移，识别季度内仓位重构信号。

披露季度: 2026Q1 对比基准: 2025Q4 净市值: $240.3B 标的数: 3,750 仓位变动率: 1.1%

Panel 1: 增仓与建仓

标的	发行人全称	增持/建仓额
▸ 大幅增持 (Top 10)
INVESCO QQQ	INVESCO QQQ TR	+$5.5B+879.7%
META PLATFO	META PLATFORMS INC	+$2.8B+225.5%
TESLA INC	TESLA INC	+$2.8B+1016.0%
MICROSOFT	MICROSOFT CORP	+$2.7B+143.7%
CRH PLC	CRH PLC	+$2.6B+802.2%
APPLE INC	APPLE INC	+$2.4B+105.3%
NVIDIA CO	NVIDIA CORPORATION	+$2.4B+49.4%
AMAZON COM	AMAZON COM INC	+$2.4B+165.0%
ALPHABET	ALPHABET INC	+$1.7B+125.9%
WESTERN DI	WESTERN DIGITAL CORP	+$1.4B+1477.1%
▸ 新建仓位 (Top 5)
ASTRAZENECA NEW	ASTRAZENECA PLC	首次建仓市值 $902M
INDIVIOR PHANEW	INDIVIOR PHARMACEUTICALS INC	首次建仓市值 $140M
TOTALENERGIENEW	TOTALENERGIES SE	首次建仓市值 $120M
MIRION TECHNNEW	MIRION TECHNOLOGIES INC	首次建仓市值 $101M
HUMANA INEW	HUMANA INC	首次建仓市值 $77M

Panel 2: 减持与清仓

标的	发行人全称	减持/清仓额
▸ 大幅减持 (Top 10)
WALMART INC	WALMART INC	$-7.1B-90.9%
ISHARES BITC	ISHARES BITCOIN TRUST ETF	$-2.1B-71.2%
BOSTON SCIEN	BOSTON SCIENTIFIC CORP	$-1.4B-82.7%
SPDR S AMP P	SPDR S AMP P 500 ETF TR	$-1.0B-24.5%
INTUITIVE SU	INTUITIVE SURGICAL INC	$-937M-65.1%
FIDELITY WIS	FIDELITY WISE ORIGIN BITCOIN	$-787M-82.8%
MERCK AMP CO	MERCK AMP CO INC	$-760M-62.2%
NORFOLK SOUT	NORFOLK SOUTHN CORP	$-730M-35.7%
EDWARDS LIFE	EDWARDS LIFESCIENCES CORP	$-727M-82.0%
DANAHER CORP	DANAHER CORPORATION	$-726M-90.7%
▸ 已清仓 (Top 5)
CYBERARK SOFEXIT	CYBERARK SOFTWARE LTD	-100.0%
SEAGATE HDD EXIT	SEAGATE HDD CAYMAN	-100.0%
EXACT SCIENCEXIT	EXACT SCIENCES CORP	-100.0%
FRONTIER COMEXIT	FRONTIER COMMUNICATIONS PARE	-100.0%
COMERICA INCEXIT	COMERICA INC	-100.0%

Panel 3: 核心底仓与行业矩阵（前100持仓）

前 5 大核心重仓股

1. NVIDIA CORPORATION

3.02%

2. INVESCO QQQ TR

2.55%

3. APPLE INC

1.96%

4. MICROSOFT CORP

1.92%

5. META PLATFORMS INC

1.69%

行业配置矩阵演变 (2025Q4 → 2026Q1)

核心行业

权重交叠 (2025Q4 → 2026Q1)

本季度增仓积极，共10个仓位显著增持（合计+$26.7B），5个全新建仓（合计$1.3B）。增量资金集中涌入Technology板块（9/15笔），代表标的：META PLATFORMS 、TESLA INC。

防御性减仓显著：10个仓位减持（-$20.0B），5个完全清仓（-$3.7B），防御姿态明确。减仓高度集中于Consumer板块（1/15笔），代表标的：WALMART INC。

板块轮动特征显著：Technology +17.0%，ETF +13.3%；Industrials -5.2%，Financials-5.8%。结构分化清晰。

增TMT(+17pp)减消费(-10pp)，看多AI趋势、规避消费放缓