FUND-LEVEL 13F POSITIONING DASHBOARD

Vanguard · 单基金13F持仓深度分析

聚焦增减仓路径、核心底仓结构与行业配置迁移，识别季度内仓位重构信号。

披露季度: 2026Q2 对比基准: 2026Q1 净市值: $7611.8B 标的数: 4,454 仓位变动率: 1.6%

Panel 1: 增仓与建仓

标的	发行人全称	增持/建仓额
▸ 大幅增持 (Top 10)
MICRON TECHN	MICRON TECHNOLOGY INC	+$88.5B+249.1%
ADVANCED MIC	ADVANCED MICRO DEVICES INC	+$59.7B+187.2%
NVIDIA CORPO	NVIDIA CORPORATION	+$59.2B+15.1%
APPLE INC	APPLE INC	+$52.3B+14.7%
INTEL CORP	INTEL CORP	+$39.6B+222.1%
BROADCOM INC	BROADCOM INC	+$32.2B+21.9%
ALPHABET INC	ALPHABET INC	+$30.1B+25.2%
APPLIED MATL	APPLIED MATLS INC	+$29.8B+116.0%
LAM RESEARCH	LAM RESEARCH CORP	+$28.2B+102.9%
AMAZON COM I	AMAZON COM INC	+$24.8B+14.2%
▸ 新建仓位 (Top 5)
SPACE EXPLORNEW	SPACE EXPLORATION TECHN CORP	首次建仓市值 $7.0B
HONEYWELL AENEW	HONEYWELL AEROSPACE INC	首次建仓市值 $6.8B
CARNIVAL CORNEW	CARNIVAL CORP LTD	首次建仓市值 $4.4B
FEDEX FGHT HNEW	FEDEX FGHT HLDG CO INC	首次建仓市值 $1.9B
CEREBRAS SYSNEW	CEREBRAS SYSTEMS INC	首次建仓市值 $697M

Panel 2: 减持与清仓

标的	发行人全称	减持/清仓额
▸ 大幅减持 (Top 10)
EXXON MOBIL	EXXON MOBIL CORP	$-13.8B-19.4%
NETFLIX INC.	NETFLIX INC.	$-9.5B-25.8%
CHEVRON CORP	CHEVRON CORPORATION	$-7.3B-19.6%
HONEYWELL IN	HONEYWELL INTL INC	$-7.1B-50.4%
PALANTIR TEC	PALANTIR TECHNOLOGIES INC	$-6.1B-19.7%
AT&T INC	AT&T INC	$-5.4B-28.7%
INTUIT	INTUIT	$-4.9B-39.4%
ACCENTURE PL	ACCENTURE PLC IRELAND	$-4.7B-36.7%
SALESFORCE I	SALESFORCE INC	$-4.4B-27.3%
WALMART INC	WALMART INC	$-4.3B-8.3%
▸ 已清仓 (Top 5)
CARNIVAL COREXIT	CARNIVAL CORP	-100.0%
COTERRA ENEREXIT	COTERRA ENERGY INC	-100.0%
HOLOGIC INCEXIT	HOLOGIC INC	-100.0%
CLEARWATER AEXIT	CLEARWATER ANALYTICS HLDGS I	-100.0%
MASIMO CORPEXIT	MASIMO CORP	-100.0%

Panel 3: 核心底仓与行业矩阵（前100持仓）

前 5 大核心重仓股

1. NVIDIA CORPORATION

5.92%

2. APPLE INC

5.36%

3. MICROSOFT CORP

3.49%

4. AMAZON COM INC

2.61%

5. BROADCOM INC

2.35%

行业配置矩阵演变 (2026Q1 → 2026Q2)

核心行业

权重交叠 (2026Q1 → 2026Q2)

本季度增仓积极，共10个仓位显著增持（合计+$444.5B），5个全新建仓（合计$20.8B）。增量资金集中涌入Technology板块（10/15笔），代表标的：MICRON TECHNOLOGY IN、ADVANCED MICRO DEVIC、NVIDIA CORPORATION。

防御性减仓显著：10个仓位减持（-$77.7B），5个完全清仓（-$10.3B），防御姿态明确。减仓高度集中于Industrials板块（4/15笔），代表标的：EXXON MOBIL CORP、CHEVRON CORPORATION。

板块轮动特征显著：Technology +7.0%；Financials-1.0%，Healthcare-1.6%。结构分化清晰。

减持医药(-2pp)与金融(-1pp)，防御性收缩非核心敞口