MINING FUND DASHBOARD
索罗斯基金 — 矿业板块最新季度持仓分析
宏观/多策略对冲 · 2026Q1 vs 2025Q4 · 净市值 $12M · 3只标的
▲ Top Net Inflows (净增持)
| 标的名称 | 品类 | 净变动/变动率 |
|---|---|---|
| 🆕 GOLDEN ENTMT INC | Gold / Silver | 首次建仓 |
| 🆕 ALCOA CORP | Aluminum / Base Metals | 首次建仓 |
▼ Top Net Outflows (净减持)
| 标的名称 | 品类 | 净变动/变动率 |
|---|---|---|
| ▼ MP MATERIALS CORP | Rare Earth | $-169K -27.1% |
| ✕ NEW GOLD INC CDA | Gold / Silver | -100.0% |
| ✕ PERPETUA RESOURCES CORP | Antimony | -100.0% |
| ✕ NORTHERN DYNASTY MINERALS LT | Copper / Base Metals | -100.0% |
◆ Core Holdings & Allocation (核心持仓)
Top 5 重仓股
GOLDEN ENTMT INC$11M (92.84%)
MP MATERIALS CORP$456K (3.69%)
ALCOA CORP$430K (3.48%)
商品配置矩阵 (QoQ)
Gold / Silver-6.0%98.8% → 92.8%
Rare Earth+3.0%0.7% → 3.7%
Aluminum / Base Metals+3.5%0.0% → 3.5%
Antimony-0.3%0.3% → 0.0%
📈 增持复盘分析
本季度索罗斯基金矿业总敞口$12M（2026Q1），较上季$-73M(-85.5%)持仓3只矿业标的。主力增仓赛道锁定Gold / Silver，核心敞口集中在Gold / Silver（92.8%权重）。
📉 减持复盘分析
减持端主要动向集中在Gold / Silver板块，其中MP MATERIALS CORP净流出$-169K，反映出对前期拥挤品种的战术性获利了结。整体减仓有序，未见恐慌性清仓信号。
🔄 行业轮动特征
商品配置结构演变：Gold / Silver -6.0%；Aluminum / Base Metals +3.5%；Rare Earth +3.0%。该基金在矿业配置上展现出宏观/多策略对冲的典型特征，以宏观对冲灵活切换为主逻辑。
⚠ 投研核心关注
出现3只标的清仓，需核实是否为策略性清理｜板块集中度偏高（Gold / Silver占92.8%），单品类风险敞口需关注
MINING DASHBOARD · Soros Fund · 2026Q1 · 2026-05-28 11:07