MINING FUND DASHBOARD
索罗斯基金 — 矿业板块最新季度持仓分析
宏观/多策略对冲 · 2026Q2 vs 2026Q1 · 净市值 $5M · 3只标的
▲ Top Net Inflows (净增持)
| 标的名称 | 品类 | 净变动/变动率 |
|---|---|---|
| 🆕 FREEPORT MCMORAN INC | Copper / Base Metals | 首次建仓 |
| 🆕 CAMECO CORP | Uranium | 首次建仓 |
| 🆕 USA RARE EARTH INC | Rare Earth | 首次建仓 |
▼ Top Net Outflows (净减持)
| 标的名称 | 品类 | 净变动/变动率 |
|---|---|---|
| ✕ GOLDEN ENTMT INC | Gold / Silver | -100.0% |
| ✕ MP MATERIALS CORP | Rare Earth | -100.0% |
| ✕ ALCOA CORP | Aluminum / Base Metals | -100.0% |
◆ Core Holdings & Allocation (核心持仓)
Top 5 重仓股
FREEPORT MCMORAN INC$4M (73.76%)
CAMECO CORP$720K (13.56%)
USA RARE EARTH INC$674K (12.68%)
商品配置矩阵 (QoQ)
Gold / Silver-92.8%92.8% → 0.0%
Copper / Base Metals+73.8%0.0% → 73.8%
Rare Earth+9.0%3.7% → 12.7%
Uranium+13.6%0.0% → 13.6%
Aluminum / Base Metals-3.5%3.5% → 0.0%
📈 增持复盘分析
本季度索罗斯基金矿业总敞口$5M（2026Q2），较上季$-7M(-57.0%)持仓3只矿业标的。主力增仓赛道锁定Copper / Base Metals，核心敞口集中在Copper / Base Metals（73.8%权重）。
📉 减持复盘分析
减持端主要动向集中在Gold / Silver板块，其中GOLDEN ENTMT INC净流出-100.0%，反映出对前期拥挤品种的战术性获利了结。整体减仓有序，未见恐慌性清仓信号。
🔄 行业轮动特征
商品配置结构演变：Gold / Silver -92.8%；Copper / Base Metals +73.8%；Uranium +13.6%。该基金在矿业配置上展现出宏观/多策略对冲的典型特征，以宏观对冲灵活切换为主逻辑。
⚠ 投研核心关注
出现3只标的清仓，需核实是否为策略性清理｜板块集中度偏高（Copper / Base Metals占73.8%），单品类风险敞口需关注
MINING DASHBOARD · Soros Fund · 2026Q2 · 2026-08-18 16:10